在原材料業務方面，機構沿礦山、港口、鋼廠布局產業鏈，發展新型大宗商品原材料供應鏈運營模式。在產業鏈上游，經過簽定鐵礦砂、煤炭、鐵合金等長協，為原材料資源獲取供給重要保證，同期充分利用控股股東的綜合優良，持續強化資源獲取能力；在產業鏈中游，以港口碼頭加工基地為支點，進一步探索延伸大宗商品原料貿易服務鏈條，提高挑宗商品港口綜合服務能力；在產業鏈下游，以鋼廠為目的客戶，充分發揮海外資源獲取能力、物流基本設備綜合服務能力等優良，圍繞重點鋼廠推行大客戶經理機制，大力推動圍繞鋼廠的集成供應業務，經過全面提高服務能力和服務效率，逐步創立新型大宗商品原材料供應鏈運營模式。
在鋼鐵業務方面，機構以分銷網絡、物流園、電商平臺為基本，致力于打造集工程配供、貿易分銷、倉儲加工配送為一體的供應鏈服務體系。工程配送業務以分銷網絡為主體優選項目，以信用良好的大中型工程建筑企業為重點客戶，優化采購成本、規范流程、嚴控危害、加快周轉，繼續推動大客戶管理模式。同期持續拓展貿易分銷業務，采取保價營銷、廠庫前移、期現結合等經營舉措，擴大經營規模，加強市場占有率。發揮物流園的平臺支撐功效，加強物流園的倉儲加工量，發揮貿易與倉儲加工相結合的協同優良，積極研發制造業終端用戶，發展板材分銷業務與加工配送服務。小貸業務和保理業務與電商平臺以及貿易業務良好協同，形成對客戶的綜合供應鏈金融服務能力。逐步創立貿易分銷、倉儲加工、物流配送、供應鏈金融一體化的綜合流通服務模式。
機構充分發揮協同功效，加強投資與資本運作，借力國企改革激發企業活力。在業務協同方面，積極把握實質掌控人中國五礦內部業務合作機會，與中國冶金科工集團有限機構等多家兄弟單位開展內部協同。同期，高度注重投資與資本運作在轉型發展中的功效，在資源獲取與服務體系建設方面積極尋找機會，力爭將商品經營與資本運作互補協同的功效發揮到最大，借助資本市場為機構轉型發展供給支持。另外，借力國企改革“雙百行動”，加強激勵約束機制，激發人員活力；優化組織管控，減少管理層級，精簡人員壓縮成本，提有效率。
2、對外投資及收益狀況
問題7. 報告期內，機構長時間股權投資期末余額為2.2億元，其中對五礦電子商務長時間股權投資期末余額為1.34億元，確認投資損失3519萬元，計提減值準備5106萬元。請機構彌補披露：（1）報告期內五礦電子商務的重點財務數據，包含營業收入、營業成本、時期花費、凈利潤等，詳細說明虧損原由；（2）年報披露，截止日前機構為五礦電子商務機構供給借款 2024 萬元，請結合目前技術人員貯存、關聯平臺建設狀況、平臺活躍客戶狀況、交易金額及行業發展趨勢等詳細說明該機構的行業競爭力和連續經營能力、機構連續投資的原由。
回復：
（1）報告期內，五礦電商重點財務數據及說明詳細虧損原由；
報告期內，五礦電商營業收入905萬元，營業成本469萬元，營銷花費314萬元，管理花費3751萬元，人工成本4254萬元，凈利潤-6885萬元。
五礦電商設立目的是摸索鋼鐵行業B2B（企業對企業）電商模式，定位置于第三方服務平臺，重點是服務上下游企業，自己無商品貿易業務。做為第三方平臺，需要較長的客戶培育期，需要擴大規模以帶動效益，隨著客戶數量的增長以及服務能力的逐步完善，數據的價值將逐步顯現。五礦電商日前仍處在平臺研發期和業務培育期，重點是完成為了交易平臺的搭建以及和五礦發展所屬的鑫益聯電商的整合，并這里基本上進行了多種業務模式的有益探索。平臺初期人員較多、技術人員占比很強，人工成本及市場培育花費較高，因花費支出大，五礦電商虧損額很強。2019年，平臺逐步優化商場模式，并采取一系列降本增效的措施，同比大幅減虧。
（2）年報披露，截止日前機構為五礦電商供給借款2024萬元，請結合日前平臺技術人員貯存、關聯平臺建設狀況、平臺活躍客戶狀況、交易金額及行業發展趨勢等詳細說明該機構的行業競爭力及連續經營能力、機構連續投資的原由；
報告期末，五礦電商在職員工64人，其中制品技術人員32人。五礦電商經過近些年的連續建設，已然創立起包括認證、搜索、算法、數據倉庫、交易、金融，即時信息系統等功能供應鏈服務平臺；平臺供給服務包含可定制化、可第三方裝修的店鋪系統和模板裝修市場，支持全品類的商品平臺及類目屬性數據，支持B類業務（企業對企業間業務）流程的交易引擎，支持以網商銀行徑主的大額資金賬戶支付體系，數據驅動的查找、管理、加工、研發平臺和工具，搜索和個性化舉薦能力等，以上功能可為上下游客戶供給較好的服務體驗。日前平臺活躍度良好，截止2019年12月底，平臺累計注冊會員41萬家，報告期內平臺總交易額77.55億元，總交易訂單數1.75萬單，平臺金融交易額6.44億元，金融訂單數3500單，2019年工作日日均UV （獨立訪客）25534人，工作日日均PV （頁面瀏覽量）228199次。
據國家統計局頒布的數據表示，中國2019年粗鋼產量為99,634萬噸，同比增長8.3%。在鋼材貿易環節因為存在多級貿易商，鋼材在市場上多次流轉，假設按2次流轉測算，鋼材貿易規模達到20億噸上下。日前主流電商2019年的交易量約為1億噸，隨著電子商務的持續普及和線上化的持續推進，鋼鐵電商滲透力將逐步提升，行業市場增長空間很強。
五礦發展重點從事資源貿易、金屬貿易、供應鏈服務三大類業務，機構業務范圍涵蓋冶金原材料貿易、鋼材貿易、倉儲加工配送、口岸物流服務、供應鏈金融、招標服務、電子商務等黑色金屬產業鏈的各個環節。五礦電商設立目的是摸索鋼鐵行業B2B（企業對企業）電商模式，致力于依托互聯網技術處理傳統鋼鐵貿易行業的痛點，屬于創新型業務探索，依托電商平臺加速機構整體各業態數據融合，形成供應鏈業務一體化服務格局，有效利用線上線下資源協同優良，處理物流、金融、貿易中的業務痛點，提高產業鏈效率，降低交易成本，從而為客戶創造價值；借助五礦電商的技術優良，實現機構線下貿易業務關鍵環節的線上化，實現業務的全流程可視；同期依托線下業務場景，將金融服務融入其中，供給賒銷、保理、倉單質押等服務，使現有業務在獲取增量資金以及危害掌控等方面更具優良。
五礦電商依托股東的產業優良，為線下交易供給有效、方便的增值服務；依托自己累積的40多萬會員以及交易數據，經過系統大數據匹配，撮合鋼鐵買賣交易，精細穩定服務上下游，匹配制品需要；做為第三方平臺，能夠有效整合各方資源，連接資金方、保險方、供應商、買家、征信公司，充分發揮股東在業務屬性、服務網絡、數據累積、危害管理等方面的差異化優良，將制造業中小微企業做為首要服務對象，致力于滿足下游終端鋼材采購需要，供給信息、交易、金融、物流等全方位互聯網供應鏈服務。經太多年奮斗，五礦電商匯聚了一批具備行業影響力和線下實力的鋼廠以及擁有綜合服務能力的貿易商。創立了完整的金融風控體系、企業信用數據庫，保證上線買家持有良好的誠信記錄，以最優貨源和優秀服務能力，為買家供給全流程的優秀服務。經過一系列監督和掌控機制，保證貨品及價格的更新以及真實性，以滿足鋼鐵行業用戶更加靈活和個性化的交易需要。攜手網商銀行，發布了一整套安全貼心的支付體系及交易功能，更適合鋼鐵行業特殊。憑借著自己價值優良的累積，五礦電商得到多項殊榮，入選2019中國產業互聯網春季峰會暨第四屆大宗商品電商峰會“2019年中國大宗商品電商百強企業”、中國鋼鐵產業互聯網領軍企業，2015年、2019年五礦電商連續被評定為國家高新技術企業。
經過近些年的探索與實踐，平臺的戰略方向更為清晰，前期探索形成的業務模式正在逐步產生價值收益。隨著商場模式和服務制品的逐步成熟，五礦電商已累積了必定客戶基本，人員結構與規模日趨恰當。將來將奮斗擴大會員數量與賒銷制品規模、調節服務收費模式、增多收費場景、優化市場培育花費支出，從而提高機構營業收入、改善運營成本結構；繼續調節人員結構，降低人工成本及關聯花費性支出；擴大與產業鏈關聯企業合作，尋求新的盈利增長點。
問題8. 年報披露，報告期末機構公允價值變動收益余額為2344.7萬元，其中交易性金融資產本期出現額為2550.8萬元，交易性金融資產期末余額為0。請機構彌補披露此項交易性金融資產的詳細業務背景、出售狀況、關聯盈利狀況。
回復：
2019年，機構執行新金融工具準則，依據準則需求及機構管理金融資產的業務模式，機構將兩項股權投資歸類至交易性金融資產。一是機構持有的臨渙焦化股份有限機構5.5%股權，依據專業估值公司出具的估值報告，該項股權投資2019年增值2662.8萬元；二是機構持有的北京昊華能源股份有限機構100萬股股票，依據該股票年末年初收盤價差計算，該項股票投資2019年價值下跌112萬元。以上兩項股權投資2019年價值變化合計為增值2550.8萬元，相應計入公允價值變動收益。同期因為機構以上交易性金融資產1年內并無處置計劃，因此呢列報時機構將其劃分為非流動資產，列報于其他非流動金融資產項目。
問題9. 報告期內，機構新增對外股權投資額為40,433.76萬元，比上年同期增多39,527.73萬，重點為新增對重要子機構五礦貿易、五礦物流及安陽易聯物流增資款。請機構彌補說明：（1）關聯子機構資產及負債狀況，增資的必要性與恰當性；（2）結合子機構日前經營狀況和發展趨勢，說明機構預計2020年度為關聯子機構融資供給相關擔保金額大幅增多的原由及關聯危害。
回復：
（1）關聯子機構資產及負債狀況，增資的必要性與恰當性；
單位：元
2018年，五礦發展被納入國資委國企改革“雙百企業”名單。機構借力國資委雙百行動，全面推進深化改革工作，持續創新機制體制，激發人員活力，各項改革工作正在有序推進。在優化組織架構及管控界面方面，機構以資源貿易、金屬貿易、供應鏈服務三大主業為核心，區分原料、鋼鐵、物流等業態，進一步加強專業化運營能力，強化和提高各業務行業獨立運營實力和管控能力，從而進一步加強機構整體管理效率、優化管控模式、完善機構治理。按照機構對各類業務的優化梳理，五礦貿易有限責任機構（以下簡叫作“五礦貿易”）、五礦物流集團有限機構（以下簡叫作“五礦物流”）將做為機構供應鏈服務的業務平臺。
為了促進現有業務的內部整合、新業務的開展，同期著眼于將來各平臺機構獨立運營能力加強等實質需要，機構在組織架構及管控界面方面進行了內部優化和資源整合。為了加強五礦貿易在供應鏈行業的業務拓展和競爭優良，加強五礦貿易的資本實力、獨立運營能力及綜合實力，五礦發展和中國礦產擬以自有資金對五礦貿易進行增資，增資金額為6,633.76萬元。其中，五礦發展增資5,307.01萬元，持股80%；中國礦產增資1,326.75萬元，持股20%，增資前后雙方持股比例保持不變。增資后五礦貿易注冊資本金由3,366.24萬元增多至10,000萬元。
在圍繞金屬礦業的供應鏈綜合服務中，五礦物流在物流行業已創立了全國性網絡布局，可供給航運、船貨代、內陸運輸、保險等服務。為認識決日前五礦物流資產結構對現有業務拓展的制約、同期力爭在新一輪產業升級中加強五礦物流及其下屬子機構的市場競爭力，五礦物流亟需改善自己財務表現、擴大資本規模、加強機構信用評級，從而進一步加強獨立運營能力。因此呢，五礦發展和中國礦產擬以自有資金對五礦物流進行增資，增資金額為3億元人民幣。其中，五礦發展增資29,480.06萬元，持股98.27%；中國礦產增資519.94萬元，持股1.73%，增資前后雙方持股比例保持不變。增資后五礦物流注冊資本金由3億元增多至6億元。
安陽易聯物流有限機構（以下簡叫作“安陽易聯”）是由于機構全資子機構中國礦產與安陽鋼鐵股份有限機構（以下簡叫作“安鋼股份”）一起發起設立。經過近幾年發展，該機構已作為當地原料及鋼材經營規模比很強的服務商。為了進一步完善圍繞上游原材料及下游鋼材的綜合性業務平臺，優化安陽易聯商品經營結構，擴大各類商品經營規模，安陽易聯需要提高機構資本實力、擴大經營規模、加強投融資能力，為此雙方股東決定對安陽易聯進行增資，下屬子機構中國礦產與安鋼股份根據原持股比例一起對安陽易聯進行增資。其中，中國礦產增資2,800萬元，持股70%；安鋼股份增資1,200萬元，持股30%，增資前后雙方持股比例保持不變。增資后安陽易聯注冊資本由1,000萬元增至5,000萬元。
（2）結合子機構日前經營狀況和發展趨勢，說明機構預計2020年度為關聯子機構融資供給相關擔保金額大幅增多的原由及關聯危害。
自2018年敗興，機構實質掌控人中國五礦深入貫徹國資委深化國有企業改革的指點思想，以打造金屬礦業行業的國有資本控股機構為目的，以管資本為主推進職能轉變。為明顯權責一致，保證責任落實，機構大股東及實質掌控人對下屬子機構融資擔保實施存量管理，著力培養下屬企業的獨立融資能力，對當年到期的授信融資再也不供給續保支持。為了保準五礦發展下屬全資子機構授信融資持續不亂，經與銀行商談溝通，同意由五礦發展對下屬全資子機構銀行授信供給擔保，即針對機構授權全資子機構運用的融資綜合授信以及全資子機構申請的融資綜合授信，擬由五礦發展供給相應擔保。同期，為掌控融資擔保的關聯危害，機構加強資金制度建設和內控管理，對資金源自、歸集、調配以及內控等活動納入集中統一管理體系，將銀行授信的申請審批和融資擔保的管理權限集中在五礦發展本部管理。關聯融資擔保均是為了滿足機構及全資子機構平常經營和貿易業務開展的需要，屬于正常的擔保行徑。擔保人和被擔保對象為本機構及機構全資子機構，不存在資源轉移或利益傳送狀況，危害均在可控范圍，不會損害機構股東及機構整體利益。
2019年12月13日，機構第八屆董事會第十六次會議審議經過了《關于機構及全資子機構申請融資綜合授信并供給擔保的議案》、《關于對全資子機構向財務機構申請融資綜合授信額度并供給擔保的議案》，同意2020年五礦發展對全資子機構融資綜合授信供給擔保的總額不超過102億元人民幣（任一時點擔保余額），同意2020年度機構為全資子機構從相關方五礦集團財務有限責任機構得到授信供給總額不超過8億元人民幣擔保。2019年12月30日，機構2019年第三次臨時股東大會審議經過了以上兩項議案。此后，五礦發展先后向光大銀行北京分行簽署了《戰略客戶授信額度運用授權拜托書》，分別授權機構全資子五礦鋼鐵有限責任機構（以下簡叫作“五礦鋼鐵”）、五礦貿易、中國礦產以其自己名義運用11億元、2億元、10億元授信額度，并對五礦鋼鐵、五礦貿易、中國礦產運用以上授權范圍內的融資綜合授信所負的所有債務承擔連帶償還義務。交通銀行股份有限機構北京市分行同意向五礦發展下屬全資子機構中國礦產、五礦鋼鐵供給授信額度，機構為全資子機構中國礦產、五礦鋼鐵運用以上授信額度供給總額度不超過50億元人民幣擔保。另外，五礦發展與相關方五礦集團財務有限責任機構（以下簡叫作“五礦財務機構”）簽定《最巨額保準協議》，授權全資子機構五礦鋼鐵、中國礦產、五礦貿易及五礦物流運用五礦財務機構供給的授信額度并為以上子機構供給總額度不超過8億元人民幣擔保（以上各全資子機構運用授信額度及機構為其供給的擔保額度可相互調劑）。截止日前，機構對全資子機構融資綜合授信累計供給擔保余額為83億元（含機構為全資子機構運用相關方五礦財務機構授信供給總額度不超過8億元人民幣擔保）。詳細內容詳見機構于2019年12月14日、2019年12月31日、2020年1月15日、2020年2月14日、2020年3月21日、2020年4月7日在上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）發布的《五礦發展股份有限機構關于機構及全資子機構申請融資綜合授信并供給擔保的公告》（臨2019-62）、《五礦發展股份有限機構2019年第三次臨時股東大會決議公告》（2019-69）、《五礦發展股份有限機構關于機構及全資子機構申請融資綜合授信并供給擔保的發展公告》（臨2020-02）、（臨2020-07）、（臨2020-11）、（臨2020-21）。
3、訴訟關聯狀況
問題10.年報披露，機構本期經過訴訟方式收回款增多，相應的訴訟費同比增多865萬元，增長34.58%。同期，本期營業外支出中確認預計未決訴訟損失6957萬元。彌補披露以上款項觸及的關聯訴訟事項、觸及金額、發展狀況、對應收回款項金額、計提壞賬準備的比例和依據。
回復：
2019年機構確認未決訴訟預計損失6957萬元，觸及兩項訴訟。一是中國五礦深圳進出口有限責任機構（以下簡叫作“五礦深圳機構”）與李顯河糾紛案，以前年度法院一審判決五礦深圳機構敗訴，依據一審判決結果及對后續案件發展的預判，基于小心性原則，以前年度確認了預計負債2.69億元，2019年繼續確認預計負債2431萬元（根據一審判決結果計算的該案件觸及的本金2019年度對應的利息）；二是五礦無錫物流園有限機構（以下簡叫作“五礦無錫物流園”）與無錫華東市場管理有限機構（以下簡叫作“無錫華東機構”）糾紛案，2020年1月法院一審判決五礦無錫物流園敗訴，依據一審判決結果及對后續案件發展的預判，基于小心性原則，機構確認預計負債4526萬元。
機構對部分疑難案件律師費合同采用危害代理模式，即取得回款或免責后支付律師花費。報告期內，機構部分案件取得了重大發展，因此呢訴訟花費有所增多。
涉訴債權大額回款明細：
單位：萬元
部分金額很強被訴案件基本狀況及發展狀況如下：
（1）李顯河訴五礦深圳進出口有限責任機構、龍巖卓鷹制鐵有限機構、福建金大鑫鋼鐵鑄造有限機構、陳昆明、武燕燕欠款糾紛案
2015年7月，李顯河因與機構下屬子機構五礦深圳機構、龍巖卓鷹制鐵有限機構（以下簡叫作“卓鷹機構”）、福建金大鑫鋼鐵鑄造有限機構（以下簡叫作“金大鑫機構”）、陳昆明、武燕燕的欠款糾紛向福建省高級人民法院起訴，需求五礦深圳機構、卓鷹機構、金大鑫機構、陳昆明、武燕燕償還剩余借款本金、利息合計約1.82億元，并承擔律師費。2018年10月，五礦深圳機構收到《福建省高級人民法院民事判決書》，判決結果如下：（一）被告中國五礦深圳進出口有限責任機構、龍巖卓鷹制鐵有限機構、福建金大鑫鋼鐵鑄造有限機構、陳昆明、武燕燕應于判決生效之日起十日內向原告李顯河償還借款本金135,064,300元及借款利息 46,934,844.25元（利息暫計至2015年7月3日止；之后的利息按月利率1.5%標準計至實質清償之日止）；（二）被告中國五礦深圳進出口有限責任機構、龍巖卓鷹制鐵有限機構、福建金大鑫鋼鐵鑄造有限機構、陳昆明、武燕燕賠償原告因本案而支出的律師費500,000元；案件受理費951,795.7元，鑒定費150,000元，由被告中國五礦深圳進出口有限責任機構、龍巖卓鷹制鐵有限機構、福建金大鑫鋼鐵鑄造有限機構、陳昆明、武燕燕一起承擔。依據一審判決結果及對后續案件發展的預判，基于小心性原則，截止2019年12月31日，此案已累計計提預計負債2.93億元（其中2019年繼續確認2431萬元，為計算至2019年末的利息）。五礦深圳機構已于上訴期內向最高人民法院提起上訴。詳細狀況詳見機構于2016年12月16日、2018年10月9日發布的《五礦發展股份有限機構關于機構觸及訴訟、仲裁的公告》（臨2016-40）、《五礦發展股份有限機構關于控股子機構觸及訴訟的發展公告》（臨2018-51）。
近期，五礦深圳機構收到的《中華人民共和國最高人民法院民事裁定書》，裁定結果如下：（一）撤銷福建省高級人民法院（2015）閩民初字87號民事判決；（二）本案發回福建省高級人民法院重審；上訴人中國五礦深圳進出口有限機構預交的二審案件受理費951,795.7元予以退回。
（2）無錫華東市場管理有限機構訴五礦鋼鐵有限責任機構、五礦無錫物流園有限機構機構設立糾紛案件
2017年11月，無錫華東市場管理有限機構向無錫市惠山區人民法院提起訴訟，訴叫作其與機構下屬子機構五礦鋼鐵簽定了股東協議，就組建五礦無錫物流園關聯事項進行約定，并簽定土地及資產轉讓等后續協議。無錫華東機構認為，五礦無錫物流園無根據股東協議的約定向其支付所有款項及相應的資金成本，故將五礦鋼鐵、五礦無錫物流園訴至法院，需求五礦鋼鐵、五礦無錫物流園一起向無錫華東機構支付代墊款項及資金占用成本共計2,977.2萬元。訴訟過程中，無錫華東機構變更了訴訟請求，需求五礦鋼鐵、五礦無錫物流園一起支付無錫華東機構代為墊付的前期投入款項的差額3,059.8萬元及資金占用成本2,758.7萬元。
2020年1月，無錫市惠山區人民法院作出一審判決，判決五礦無錫物流園向無錫華東機構支付前期投入款項的金額以及資金占用成本約4,526萬元。依據一審判決結果及對后續案件發展的預判，基于小心性原則，機構于報告期確認預計負債4526萬元。五礦無錫物流園已提起上訴，日前該案正在二審中。詳細狀況詳見機構于2017年12月19日、2020年1月21日發布的《五礦發展股份有限機構關于機構觸及訴訟、仲裁的公告》（臨2017-41）、《五礦發展股份有限機構關于下屬子機構觸及訴訟、仲裁的公告》（臨2020-04）。
特此公告。
五礦發展股份有限機構董事會
二二年四月二十八日
